Microsoft раскрыла масштабы финансовых потоков между ней и OpenAI в регуляторном документе. В квартале, закончившемся 30 сентября, компания получила $10 млрд выручки от коммерческих договорённостей с OpenAI, включая выплаты, связанные с дележом доходов. Для контекста: это 11% от общей квартальной выручки Microsoft в $92,3 млрд.
За полный финансовый год 2026 (который для Microsoft начинается в июле) выручка от OpenAI достигла $24,1 млрд. Если экстраполировать текущий квартальный темп, годовой доход от OpenAI мог бы составить около $40 млрд. Это ещё раз показывает, насколько глубоко переплетены финансовые интересы двух компаний, несмотря на растущую конкуренцию за одних и тех же клиентов.
Не совсем ясно, какую часть $10 млрд составляют выплаты по дележу доходов, а какую — услуги облачных вычислений Azure. По более ранним утечкам документов, в первые девять месяцев 2025 года Microsoft получила примерно $866 млн чистых выплат за дележ доходов. OpenAI якобы отчисляет Microsoft 20% своей выручки в рамках предыдущего инвестиционного соглашения, хотя обе компании официально эту цифру не подтверждали.
Структура этого партнёрства эволюционировала. Когда-то Microsoft владела примерно 25% OpenAI, сейчас эта доля упала до 24% (в июне была ещё выше). Исторически она была около 27% после рекапитализации в октябре 2025 года. Компания не уточнила, что именно вызвало размывание доли. Важнее то, что в апреле 2026 года они договорились продлить дележ доходов как минимум до 2030 года, хотя Microsoft отпустила OpenAI для работы с другими облачными провайдерами. В обмен OpenAI согласилась купить дополнительно $250 млрд услуг Azure.
Тем не менее у Microsoft растут и задолженности OpenAI перед ней: к концу сентября задолженность составила $7,2 млрд (против $6 млрд в июне). Это деньги за уже выполненные транзакции, а не дополнительная выручка.
Картина показывает, насколько парадоксальна ситуация на рынке: Microsoft и OpenAI конкурируют за клиентов, но при этом Microsoft зарабатывает на OpenAI больше, чем многие компании зарабатывают всего. Это создаёт странные стимулы. С одной стороны, Microsoft заинтересована в успехе OpenAI, потому что получает от неё миллиарды. С другой, она развивает собственные ИИ-решения (Copilot, интеграции в Office, собственные модели) и, в теории, хотела бы уменьшить зависимость от OpenAI. Пока выглядит, что Microsoft просто извлекает максимум из обоих сценариев.
Для российского бизнеса эта новость важна косвенно. Прямого доступа к OpenAI сейчас нет, но через Microsoft-партнёров иногда реально работать с интеграциями. Если вы используете облачные сервисы Microsoft в России, то косвенно вы способствуете этим платежам в OpenAI. Локально доступны аналоги: Яндекс.GPT, интеграции в российские платформы автоматизации и контента, включая отечественные решения для ИИ-обработки данных — они не зависят от этого партнёрства.
