Rain становится очередной крипто-компанией, которая рассчитывает на федеральный траст-чартер — лицензию, позволяющую работать как банк без полной лицензии депозитария. Но timing получился неудачный: в тот же момент Ассоциация общественных банков подала в суд на Office of the Comptroller of the Currency (OCC), требуя отменить правила, которые вообще позволяют регулятору выдавать такие чартеры крипто-фирмам.
Это противостояние назревало месяцы. OCC под руководством бывшего главы Брайана Брукса агрессивно продвигал идею, что федеральный траст-чартер — это законный способ для блокчейн-компаний получить банковский статус. По логике регулятора, это безопаснее, чем позволять крипто-бизнесу работать совсем без надзора. Крупные компании вроде Custodia Bank (основана бывшим коллегой Брукса Кэти Вуд) подали заявки и давят на процесс уже несколько лет.
Но региональные банки видят в этом угрозу. Их аргумент прост: OCC перегибает палку, выходя за рамки своих полномочий, и позволяет игрокам вне традиционного банковского надзора конкурировать на равных с лицензированными кредитными учреждениями. Судебное разбирательство может заблокировать весь процесс на месяцы или годы.
Для Rain такой шаг выглядит либо осмотрительностью (подать заявку в окно, пока проходит), либо расчётом на то, что OCC выдержит натиск в суде. Проблема в том, что даже если регулятор выиграет судебный спор, процесс одобрения заявки Rain будет долгим и неопределённым. Траст-чартер — это не волшебное решение, он не даёт права на полную банковскую деятельность и накладывает серьёзные ограничения на то, что компания может делать с деньгами клиентов.
Контекст важен: на фоне краха FTX и крипто-скандалов доверие к самоорганизации индустрии испарилось. Регуляторы по всему миру стали жёстче, а в США судебная система теперь активно вмешивается в вопросы о том, кто вообще имеет право называться банком. То, что казалось простым решением два года назад, сейчас выглядит как игра в рулетку.
Для российского бизнеса этот сценарий — наглядный урок. Получение банковской лицензии любого уровня требует не только соответствия технико-правовым критериям, но и поддержки политических игроков в регуляторной среде. Криптовалютные платежи и смарт-контракты сегодня в России лучше искать через альтернативные инструменты (вроде Signum/SIGNA на блокчейне), которые не требуют борьбы за статус финучреждения, а не через попытку бить в ворота банковского регулирования, которые в любой стране закрыты для крипто.
Rain может и получить чартер в итоге, но это произойдёт не завтра. А значит, её преимущество перед конкурентами, которые уже работают в менее строгом легальном поле, может быть потеряно к тому моменту, когда разрешение наконец придёт.