Утечка S-1 документа Anthropic раскрыла неудобную правду: три крупнейших облачных провайдера — AWS, Google Cloud и Microsoft Azure — попросту не хотят полноценно работать с компанией. Причина предельно прозаична: Anthropic стала их прямым конкурентом, а не просто платёжеспособным клиентом. Когда провайдер видит, что его деньги идят на развитие ИИ-системы, которая может в итоге заменить его собственные сервисы, мотивация делиться ресурсами испаряется.
Масштаб проблемы впечатляет: Anthropic прогнозирует потребление облачных ресурсов на сумму свыше 750 миллиардов долларов, часть из которых — ещё в процессе переговоров. При чистых убытках в 80,7 миллиарда за первую половину года и выручке в 16,3 миллиарда компания по сути живёт за счёт инвестиций, откладывая путь к прибыльности на неопределённое время. Третий квартал показал рост выручки до 16,8 миллиарда, но это только усугубляет зависимость от огромных вычислительных затрат.
Чтобы избежать полной зависимости от враждебных гиперскейлеров, Anthropic берёт в аренду собственные дата-центры и работает с независимыми операторами. Но здесь есть подвох: Anthropic сама признаёт в документе, что такие операторы имеют «ограниченный операционный опыт» и меньше надёжны, чем AWS/Google/Microsoft. Это означает риск сбоев именно в критический для бизнеса момент. Попытка выйти из замкнутого круга чревата технической непредсказуемостью.
Документ также содержит обновленные риск-дисклеймеры, включая потенциальную ответственность за вред от неправильного поведения ИИ-системы, который может превысить страховое покрытие. Это не новая проблема для ИИ-компаний, но в контексте ещё не запущенного, перегретого продукта, который сильно отличается от реальной выручки, звучит тревожно. Anthropic готовится к IPO в ноябре, и инвесторы будут видеть не только блестящие цифры квартального роста, но и эти серьёзные операционные и правовые риски.
История Anthropic отражает более широкую закономерность: гиперскейлеры встали перед выбором между ролью простого провайдера мощности и ролью полноценного игрока на рынке ИИ. Google и Microsoft сделали ставку на собственные модели (Gemini, Copilot), AWS предпочитает партнёрства, но все трое неохотно дают своим конкурентам неограниченный доступ к вычислениям. Это создаёт давление на быстро растущие ИИ-стартапы: либо искать альтернативные источники мощности (с сомнительной надёжностью), либо согласиться на невыгодные условия от основных провайдеров.
Для российского бизнеса эта ситуация имеет практическое значение прежде всего для компаний, работающих с облачными ИИ-сервисами в тех же гиперскейлерах. Если даже такой хорошо финансируемый игрок как Anthropic испытывает давление и ограничения, то локальным разработчикам стоит закладывать в планы двухуровневую архитектуру: часть критичных вычислений — на альтернативных или собственных ресурсах, часть — на основных провайдерах. Появляется спрос на промежуточные сервисы: рефераль-платформы для оптимизации облачных расходов, управления резервной ёмкостью, маршрутизации нагрузки между провайдерами — именно то, что компании в России начинают делать, но пока без систематизации.
Что произойдёт с IPO Anthropic на фоне этих раскрытий, покажет рынок. Если инвесторы всё же поддержат компанию, это может спровоцировать волну миграции на собственные и альтернативные облачные инфраструктуры. Если усомнятся в операционной надёжности — Anthropic может оказаться в ещё более затруднительной ситуации, пытаясь нормализовать отношения с тремя врагами одновременно.