Торстен Слок из Apollo Global Management поднял тему, которая пока редко обсуждается в банковских кругах: автоматизированные AI-агенты могут стать механизмом для организованного оттока депозитов из традиционных банков. Речь идёт не о панике в классическом понимании, а о рациональном, алгоритмическом переводе денег туда, где выше ставки.

Логика простая. Если у вас в проверяющем счёте 0,01% годовых, а AI-агент постоянно мониторит рынок и видит, что казначейские билеты дают 5%, высокодоходные счета в других банках — 4,5%, стейкинг криптоактивов — ещё выше, то агент может автоматически перетаскивать средства в более выгодные места. Никакой эмоции, чистая математика. Проблема в том, что такие агенты могут действовать одновременно для миллионов пользователей, превратив медленный отток в лавину.

Это вскрывает уязвимость банковской модели, которая последние десятилетия держалась на инерции: люди просто оставляют деньги на счёте, потому что лень менять банк или они не знают о лучших альтернативах. С AI это трение исчезает. Банки привыкли опираться на дешёвые депозиты как на стабильный источник финансирования — пусть люди получают копейки, зато деньги остаются. Когда автоматизация сделает переводы мгновенными и бесплатными, эта модель рухнет.

Угроза реальна, особенно для региональных и небольших банков, у которых нет возможности конкурировать по ставкам и которые полагаются именно на инерционные депозиты. Крупные игроки смогут поднять ставки и удержать базу, но система в целом может стать нестабильнее — деньги начнут мигрировать в ответ на малейшие колебания доходности, что усложнит управление ликвидностью.

Это не первый раз, когда технология размывает основу финансовой системы. Биржи сражались с алгоритмическими торговцами, потом привыкли. Но депозиты банков — это более критичная инфраструктура, и срыв здесь может иметь серьёзные последствия.

Для российского бизнеса эта угроза ещё не актуальна — у нас AI-агенты пока не взлетели, и регулирование более жёсткое. Но стоит смотреть внимательнее: когда автоматизированные финансовые помощники начнут в России работать более широко, банки почувствуют давление на дешёвые депозиты. Компаниям, которые держат крупные остатки на счётах, имеет смысл уже сейчас настроить автоматический переброс средств в казначейские бумаги или программы высокодоходного управления капиталом — это может дать заметную экономию.